Planificar la jubilación puede resultar abrumador: puede que su futuro financiero y su herencia dependan de ello y que, además, haya muchos factores asociados que deba tener en cuenta.
Uno de los mayores riesgos a los que se enfrentan los inversores es el de quedarse sin dinero durante su jubilación porque no han establecido un plan adecuado. Puede que hayan trabajado toda su vida pensando que están ahorrando el dinero suficiente para disfrutar de su jubilación, pero que después vivan más tiempo del previsto o que tengan que sufragar un nivel de gastos más altos como consecuencia de las prestaciones hospitalarias o de la educación de sus nietos. Por consiguiente, necesita elaborar un plan de jubilación lo antes posible con el fin de minimizar este riesgo.
En función de sus circunstancias personales, puede que su salario no sea suficiente para disfrutar de una jubilación cómoda ni conseguir sus objetivos a largo plazo. En este sentido, es posible que tenga que invertir sus ahorros y elaborar un plan de jubilación a largo plazo. Cuanto antes reconozca esta necesidad, más aumentarán sus probabilidades de disfrutar de más libertad y flexibilidad durante esta etapa de su vida.
Si bien existe un gran número de factores que tener en cuenta a la hora de planificar la jubilación, muchos de estos se pueden agrupar en varias categorías. A continuación las analizaremos para ayudarle a mejorar la eficacia de su plan de jubilación.
Un aspecto fundamental a la hora de planificar su jubilación consiste en determinar el objetivo principal de su cartera de inversión. Esta meta será su hoja de ruta y le guiará en su toma de decisiones de inversión y jubilación.
¿Qué tiene pensado hacer durante su jubilación? ¿Cumplir un sueño que no ha podido realizar durante su vida laboral? ¿Viajar, pasar tiempo con sus nietos y ayudarles económicamente? Tal vez no quiera retirarse por completo y prefiera continuar trabajando a tiempo parcial.
Independientemente de cómo desee pasar su jubilación, es fundamental comprender sus necesidades y comenzar a planificarla en consonancia. A continuación se exponen algunos de los posibles objetivos relacionados con la inversión y la planificación de la jubilación:
Una vez establecidos los objetivos de inversión, el siguiente aspecto que debe determinarse es el horizonte temporal de su inversión. Sin embargo, los inversores suelen subestimarlo porque no tienen en cuenta que pueden vivir más que las generaciones anteriores.
A la hora de planificar su jubilación, no basta con establecer un horizonte temporal de inversión equivalente a su esperanza de vida. También deberá considerar la esperanza de vida de su cónyuge, que puede ser más larga que la suya, la de cualquier persona que tenga a su cargo, así como cualquier herencia que desee dejar. Todos estos factores deben valorarse de manera conjunta para crear un horizonte temporal de inversión completo para su jubilación.
Los inversores suelen tener expectativas poco realistas sobre los fondos que pueden retirar de su cartera durante su jubilación sin que causen un impacto significativo en la misma. Muchos suponen que pueden retirar la cuantía equivalente a su tasa de rentabilidad anual sin reducir el capital invertido, pero no tienen en cuenta que el rendimiento real en un año determinado puede ser muy superior o inferior al promedio.
Retirar más de lo que genera su cartera, especialmente en momentos en los que registra una disminución de su valor, puede acortar su duración y reducir la probabilidad de alcanzar los objetivos establecidos a largo plazo. Este escenario puede tener consecuencias devastadoras que podrían forzarle a cambiar su nivel de vida u objetivos de inversión.
La inflación mide el aumento generalizado de los precios de los bienes y servicios durante un período de tiempo. A largo plazo, el aumento de la inflación disminuye el poder adquisitivo (la cantidad de bienes o servicios que puede comprar con su dinero). Esto significa que, para mantener su nivel de vida actual, es posible que tenga que aumentar su liquidez con el paso del tiempo. Su dinero no vale hoy lo mismo que hace 10 años e incluso puede que valga menos dentro de otros 10, 20 o 30 años. Por consiguiente, debe cerciorarse de que su plan de jubilación haya considerado este aspecto.
Obtener la cantidad de liquidez que necesite durante la jubilación y el crecimiento de su cartera deseado puede suponer realizar ciertas concesiones para minimizar el riesgo de quedarse sin dinero. Es posible que tenga que tolerar los episodios de volatilidad a corto plazo que registrará la renta variable con el fin de conseguir una mayor rentabilidad a largo plazo, además de mantener su disciplina para sobrellevar dichas oscilaciones sin desviarse de su estrategia inicial. Su plan de jubilación debería ayudarle a comprender cómo puede lograr sus objetivos a largo plazo de manera asequible y realista. En función de su situación financiera, puede que tenga que realizar concesiones en cuanto a sus necesidades de liquidez —que utiliza para sufragar su nivel de renta deseada, gastos diarios y costes discrecionales— en favor de sus expectativas de rendimiento. También es importante recordar que muchos de estos gastos cambiarán con el tiempo. Entender este mecanismo de concesiones le ayudará a trabajar con miras a sus objetivos.
Algunas de las preguntas importantes que hay que formularse cuando se acerca a la edad de jubilación son las siguientes:
Su plan de jubilación debería articularse en torno a los factores descritos anteriormente y a la voluntad de planificarla en cuanto antes.
Fisher Investments España puede darle la respuesta a algunas de estas preguntas y a comenzar su viaje hacia la planificación de su jubilación.
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