Informations réglementaires

Fisher Investments Luxembourg, Sàrl est une société à responsabilité limitée constituée au Luxembourg sous le numéro B228486. Fisher Investments est le nom commercial utilisé par Fisher Investments Luxembourg, Sàrl et ses succursales au Danemark, en France et aux Pays-Bas. Fisher Investments est réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (« CSSF ») et est également enregistrée en tant qu’intermédiaire auprès du Commissariat aux Assurances (« CAA ») sous le numéro 2020CM004. Au Luxembourg, le siège social de Fisher Investments est sis à l’adresse suivante : K2 Building, Forte 1, 2a rue Albert Borschette, troisième étage, L-1246 Luxembourg.

Au Danemark, Fisher Investments est enregistrée auprès de l’autorité danoise de surveillance financière et de l’autorité danoise des entreprises sous le numéro d’immatriculation CVR 41000643 et son siège social est sis à l’adresse suivante : København Ørestad Winghouse, Ørestads Boulevard 73, 2300 Copenhague S, Danemark.

En France, Fisher Investments est immatriculée au Registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 853 467 207 et au Registre National des intermédiaires d’assurance de l’ORIAS dans la catégorie « Intermédiaire en assurance européen » sous le numéro 2020CM004 (www.orias.fr).

Au Pays-Bas, Fisher Investments est immatriculée au registre du commerce de la chambre de commerce des Pays-Bas sous le numéro KVK 75045486 et enregistrée auprès de l’Autorité des marchés financiers (AFM) néerlandaise.

S’agissant de ses services de gestion de portefeuille discrétionnaire, Fisher Investments externalise à ses sociétés apparentées une partie des fonctions quotidiennes de gestion de portefeuille et de trading. Plus particulièrement, les décisions au jour le jour relatives à la stratégie de portefeuille seront prises par Fisher Asset Management, LLC (« FAM ») et les fonctions de trading peuvent être remplies par d’autres sociétés apparentées. FAM est la société mère de Fisher Investments et de ses sociétés apparentées. Elle est établie aux États-Unis (numéro Delaware Secretary of State 3936233) et est réglementée par la Securities and Exchange Commission des États-Unis (n° SEC 801-29362).

Les présentes informations reflètent les opinions générales du groupe international Fisher ; elles ne tiennent pas compte des situations financières, des besoins ou des objectifs individuels et ne doivent pas être considérées comme des conseils personnalisés d’investissement, juridiques ou fiscaux, ni comme le reflet des performances des clients. Rien ne garantit que le groupe international Fisher maintiendra ces opinions, qui sont susceptibles de changer à tout moment si de nouvelles informations ou analyses lui sont communiquées ou en cas de réévaluation de celles-ci. Les informations contenues dans le présent site internet ne constituent en aucun cas une recommandation ou une prévision quant à l’évolution des conditions de marché. Elles sont fournies à titre purement indicatif. La situation actuelle ou future des marchés peut différer considérablement de celle présentée ici. De plus, aucune garantie n’est donnée quant à l’exactitude des hypothèses formulées à des fins d’illustration dans le présent site internet.

Certaines prévisions passées ou futures ne se sont pas révélées ou ne se révéleront peut-être pas aussi exactes que d’autres. Rien ne garantit que la performance d’une stratégie ou d’une allocation donnée dépassera celle d’une autre stratégie ou allocation.

L’investissement sur les marchés financiers comporte un risque de perte de tout ou partie du capital investi, et rien ne garantit que ce montant pourra être récupéré. Les performances passées ne sont ni une garantie, ni un indicateur fiable des performances futures. La valeur de vos investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer au gré de l’évolution des marchés financiers et des taux de change mondiaux.

Ce site internet est communiqué par Fisher Investments Luxembourg, Sàrl, opérant sous le nom de Fisher Investments.

Réclamations

Fisher Investments met un point d'honneur à fournir à ses clients un service d’excellente qualité. En cas de réclamation concernant les services fournis par Fisher Investments ou ses succursales ou sociétés apparentées, veuillez nous contacter :

Par la suite, vous pourrez être en droit d'introduire directement votre réclamation auprès de la CSSF. Une copie de la procédure de traitement des réclamations de Fisher Investments est disponible sur demande. De plus amples informations concernant la CSSF sont disponibles en ligne à l’adresse https://www.cssf.lu/fr/reclamations-clientele/.

Cinq premiers courtiers et qualité d'exécution (données pour l'année civile 2023)

Veuillez trouver ci-dessous la liste des cinq premières plateformes d'exécution par type d'instrument financier pour les services de gestion de portefeuille discrétionnaire de Fisher Investments Europe en 2023. Nous communiquons ces informations sur une base annuelle afin de nous conformer à la réglementation MiFID II.

 

Courtier	Rang en termes de note d’exécution	% du notionnel exécuté	% du notionnel exécuté – actions	% du notionnel exécuté – obligations	% du notionnel exécuté – fonds communs de placement	% du notionnel exécuté – produits dérivés	Rang en termes de volume exécuté
NordNet Bank	8	31,8 %	31,4 %	0,0 %	0,4 %	0,0 %	1
SAXO BANK	3	26,2 %	26,2 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	2
AVANZA BANK	7	16,1 %	15,8 %	0,0 %	0,3 %	0,0 %	3
INSINGER GILISSEN	1	15,4 %	15,4 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	4
KBC SECURITIES	2	6,2 %	6,2 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	5

Tableau mis à jour le 07/07/2024. Données du 01/01/2023 au 31/12/2023.

Rang moyen en termes de note d'exécution : L'ensemble des exécutions prises en charge par chaque courtier approuvé sont évaluées par rapport à trois mesures de référence :

• Cours d'ouverture à la date de transaction
• Cours moyen pondéré en fonction du volume
• Cours de clôture à la date de transaction

Les écarts entre les cours moyens et les mesures de référence sont exprimés en pourcentage (différence divisée par la valeur des transactions) et sont agrégés pour chaque courtier en un écart moyen pondéré en pourcentage au titre de chacune des trois mesures de référence. Les 29 courtiers approuvés sont classés par rapport aux trois mesures de référence (le rang le plus élevé reflète la plus petite différence en pourcentage par rapport à la mesure de référence). Une pondération est appliquée à chaque mesure de référence (Cours d'ouverture à la date de transaction = 70% ; Cours moyen pondéré en fonction du volume = 15% ; Cours de clôture à la date de transaction = 15%) et les rangs moyens sont agrégés en un « Rang moyen en termes de note d'exécution ».

Exemple :

Courtier X :

• Rang au titre du cours d'ouverture à la date de transaction : 5
• Rang au titre du cours moyen pondéré en fonction du volume : 10
• Rang au titre du cours de clôture à la date de transaction : 15
• Rang moyen en termes de note d'exécution = (70 % * 5) + (15 % * 10) + (15 % * 15) = 7

La qualité d'exécution est vérifiée chaque semaine par l'équipe Trading grâce à un logiciel d'analyse des coûts de transaction (« TCA »). Une synthèse de cette analyse est générée chaque trimestre et passée en revue avec le Comité en charge des pratiques de trading. Les éventuelles valeurs aberrantes sont examinées afin d'identifier les facteurs ayant contribué aux résultats d'exécution et de déterminer si ces facteurs étaient sous le contrôle du trader/courtier.