Informations réglementaires

Fisher Investments Europe

Fisher Investments Europe Limited (FIE), agréée et réglementée par la Financial Conduct Authority (FCA), est une filiale à 100 % de Fisher Asset Management, LLC, qui opère sous le nom de Fisher Investments (FI). FIE délègue la gestion des portefeuilles à sa société mère, FI. Sauf indication contraire, toute référence aux professionnels de l’investissement ainsi qu’au personnel affecté aux opérations et au middle et back office se rapporte aux collaborateurs de FI.

Fisher Investments Europe Limited est immatriculée en Angleterre sous le numéro 3850593 et autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni (« FCA ») (numéro FCA : 191609). Fisher Investments Europe est habilitée à accepter d’exercer une activité réglementée, à gérer des investissements, à fournir des conseils en investissement, à conclure des accords en vue de la réalisation d’opérations d’investissement, à monter des opérations d’investissement, à négocier des investissements en tant qu’agent, à fournir des conseils relatifs aux accords de transfert de régimes de retraite et aux contrats de type « pension opt-outs » et à agir en tant que médiateur d’assurance.

Vous pouvez vérifier ces informations en consultant le registre de la FCA sur le site www.fca.gov.uk/register/home.do ou en contactant la FCA au +44 0845 606 1234. L’adresse de la FCA est 25 The North Colonnade, Canary Wharf, London E14 5HS.

Pour plus d’informations sur nos qualifications et nos pratiques commerciales, veuillez consulter l’ADV de Fisher Investments.

Généralités

Tout programme d’investissement peut être volatil et entraîner la perte du capital investi. Les investissements à l’échelle mondiale peuvent comporter des risques supplémentaires, notamment le risque de change. Aucune garantie ne peut être donnée quant à l’exactitude d’une quelconque prévision. Les performances passées ne sont pas une garantie de résultats futurs. Les prévisions passées peuvent différer légèrement de celles présentées dans le contenu de ce site Internet.

Publications de Fisher

Ces publications reflètent les opinions et points de vue personnels de leurs auteurs et ne sauraient être interprétées comme une description des services de conseil proposés par Fisher Investments Europe. Les informations sont des informations standard qui ne sont nullement adaptées aux circonstances ou aux besoins d’investissement spécifiques d’une personne en particulier. Aucun élément de ces publications ne constitue un conseil en investissement ou une quelconque recommandation concernant un pays, un secteur, une industrie, un titre ou un portefeuille de titres en particulier. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la rentabilité d’un titre mentionné ou à l’exactitude d’une quelconque prévision fournie. Certaines prévisions passées ou futures ne se sont pas révélées ou ne se révéleront peut-être pas aussi exactes que celles présentées. Les performances passées ne sont pas une garantie de résultats futurs.

Utilisation d’hyperliens

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Droit d’auteur

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Marques déposées

FISHER INVESTMENTS, FISHER INVESTMENTS PRESS, FISHER ASSET MANAGEMENT, MARKETMINDER, KEN FISHER, INVEST ASSURED, PURISIMA, FISHER FORECAST SEMINAR, FISHER FRIENDS, FISHER CLIENT FORUM, STOCK MARKET OUTLOOK, FISHER CONNECT WEBINAR, I HATE ANNUITIES, THE 15-MINUTE RETIREMENT PLAN, THE EIGHT BIGGEST MISTAKES INVESTORS MAKE et les autres graphiques, logos, en-têtes de page, icônes, scripts et noms de services de Fisher Investments sont des marques déposées ou des habillages commerciaux de Fisher Investments ou de ses filiales. Les marques déposées et l’habillage commercial de Fisher Investments ne peuvent en aucun cas être utilisés en relation avec un produit ou un service autre que ceux de Fisher Investments, d’une manière susceptible de semer la confusion parmi les clients, ou d’une manière susceptible de dénigrer ou de discréditer Fisher Investments. Toutes les autres marques déposées qui n’appartiennent pas à Fisher Investments ou à ses filiales et qui apparaissent sur ce site appartiennent à leurs propriétaires respectifs, qui peuvent ou non être affiliés, liés ou sponsorisés par Fisher Investments ou ses filiales.


Cinq premiers courtiers et qualité d’exécution (données pour l’année civile 2021)

Veuillez trouver ci-dessous la liste des cinq premières plateformes d’exécution par type d’instrument financier de l’année précédente pour les clients de Fisher Investments Europe. Fisher Investments Europe communique ces informations sur une base annuelle afin de se conformer à la réglementation MiFID II.

Courtier Rang en termes de note d’exécution % du notionnel exécuté % du notionnel exécuté – actions % du notionnel exécuté – obligations % du notionnel exécuté – fonds communs de placement % du notionnel exécuté – produits dérivés Rang en termes de volume exécuté
Merrill Lynch 8 34, 3% 34, 4% 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1
Citigroup 5 8,5 % 8,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 2
Jefferies & Co 19 8,4 % 8,4 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 3
Morgan Stanley 9 7,8 % 7,8 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 4
UBS Securities 14 5,5 % 5,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 5

Tableau mis à jour le 07/07/2023. Données du 01/01/2022 au 31/12/2022.


* Rang moyen en termes de note d’exécution : l’ensemble des exécutions prises en charge par chaque courtier approuvé sont évaluées par rapport à trois mesures de référence :

  • Cours d’ouverture à la date de transaction
  • Cours moyen pondéré en fonction du volume
  • Cours de clôture à la date de transaction

Les écarts entre les cours moyens et les mesures de référence sont exprimés en pourcentage (différence divisée par la valeur des transactions) et sont agrégés pour chaque courtier en un écart moyen pondéré en pourcentage au titre de chacune des trois mesures de référence. Les 16 courtiers approuvés sont classés par rapport aux trois mesures de référence (le rang le plus élevé reflète la plus petite différence en pourcentage par rapport à la mesure de référence). Une pondération est appliquée à chaque mesure de référence (Cours d’ouverture à la date de transaction = 70 % ; Cours moyen pondéré en fonction du volume = 15 % ; Cours de clôture à la date de transaction = 15 %) et les rangs moyens sont agrégés en un « Rang moyen en termes de note d’exécution ».

Exemple :

Courtier X :

  • Rang au titre du cours d’ouverture à la date de transaction : 5
  • Rang au titre du cours moyen pondéré en fonction du volume : 10
  • Rang au titre du cours de clôture à la date de transaction : 15
  • Rang en termes de note d’exécution = (70 % * 5) + (15 % * 10) + (15 % * 15) = 7

La qualité d’exécution est vérifiée chaque semaine par l’équipe Trading grâce à un logiciel d’analyse des coûts de transaction (TCA). Une synthèse de cette analyse est générée chaque trimestre et passée en revue avec le Comité en charge des pratiques de trading. Les éventuelles valeurs aberrantes sont examinées afin d’identifier les facteurs ayant contribué aux résultats d’exécution et de déterminer si ces facteurs étaient sous le contrôle du trader/courtier.

Le présent site a été approuvé par Fisher Investments Europe Limited, qui en assure par ailleurs la diffusion.