Informazioni sulla regolamentazione
Fisher Investments Ireland Limited è una società a responsabilità limitata costituita in Irlanda e regolamentata dalla Banca Centrale d’Irlanda. Fisher Investments è la denominazione commerciale di Fisher Investments Ireland Limited e delle sue succursali in Spagna e in Italia. Fisher Investments Ireland Limited e la sua denominazione commerciale Fisher Investments sono iscritte al Companies Registration Office (registro delle imprese) irlandese con i numeri 623847 e 772424. La sede legale di Fisher Investments in Irlanda è: 3rd floor, 24-26 City Quay, Dublin Docklands, Dublin, D02 NY19 Irlanda.
In Spagna, Fisher Investments ha sede all’indirizzo Calle Velázquez, 34, 6.º, 28001 Madrid (Spagna), con Codice di identificazione fiscale spagnolo W0074497I ed è iscritta presso il Registro delle imprese di Madrid (Volume 39501, Foglio 110, Iscrizione 1, Pagina M-701327) e nei registri ufficiali della Comisión Nacional del Mercado de Valores (“CNMV”) (n. 126).
In Italia, Fisher Investments è iscritta con il n° 182 nell’“Elenco delle Imprese di Investimento autorizzate in altri Stati UE con succursale in Italia” tenuto dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“Consob”), ed è iscritta al Registro delle Imprese di Milano (numero d’iscrizione e Codice Fiscale 97838750152; Numero REA MI-2726610).
Per quanto concerne i servizi di gestione discrezionale di portafoglio, Fisher Investments affida una parte dell’operatività giornaliera di consulenza di investimento e delle funzioni di trading alle proprie affiliate. In particolare, l’attività decisionale giornaliera della strategia di portafoglio è svolta da Fisher Asset Management, LLC (”FAM”), mentre le funzioni di trading possono essere svolte da diverse affiliate. FAM è la società capogruppo di Fisher Investments e di tali affiliate, ha sede negli Stati Uniti (numero del Segretariato di Stato del Delaware: 3936233) ed è regolamentata dalla US Securities and Exchange Commission (numero SEC: 801-29362).
Alle attività di Fisher Investments si applicano le tutele previste dal regime regolamentare irlandese, incluso l’Investor Compensation Scheme (“ICS”). L’ICS risarcisce il 90% del valore netto delle perdite fino a un importo massimo di 20.000 € in determinate circostanze in cui un’impresa di investimento autorizzata dalla Banca Centrale d’Irlanda si trovi in una situazione di default. Tuttavia, tali tutele non si applicano in relazione ai servizi di FAM, delle affiliate di Fisher Investments o di qualsiasi depositario o istituto bancario al di fuori dell’Irlanda, o nella misura in cui il patrimonio del cliente sia investito in fondi o ETF non irlandesi.
Il presente sito web contiene le opinioni generali delle società del gruppo Fisher, non tengono conto delle circostanze, delle esigenze o degli obiettivi finanziari individuali e non deve essere considerato alla stregua di una consulenza personalizzata in materia di investimento o di natura fiscale, né tantomeno come un riflesso delle performance dei clienti. Non si forniscono garanzie che le società del gruppo Fisher manterranno queste opinioni, che potrebbero cambiare in qualsiasi momento in base a nuove informazioni, analisi o riconsiderazioni. Nulla nel presente deve essere inteso come una raccomandazione o una previsione delle condizioni di mercato. Al contrario, è da intendersi come l’illustrazione di un punto di vista. Le condizioni di mercato attuali e quelle future potrebbero presentare numerose differenze rispetto a quelle qui illustrate. Inoltre, non si forniscono garanzie in merito all’accuratezza delle ipotesi formulate negli esempi qui presenti.
Non tutte le previsioni passate o future sono state o saranno altrettanto accurate quanto le altre. Non è possibile garantire che i rendimenti degli investimenti derivanti da una specifica strategia o allocazione superino quelli derivanti da un’allocazione o strategia differente.
L’investimento nei mercati finanziari comporta un rischio di perdita e non è possibile garantire il rimborso totale o parziale del capitale investito. I rendimenti passati non sono una garanzia né un indicatore affidabile di rendimenti futuri. Il valore degli investimenti e i relativi rendimenti sono soggetti alle fluttuazioni dei mercati finanziari mondiali e dei tassi di cambio internazionali.
Il presente sito web è stato approvato ed è diffuso da Fisher Investments Ireland Limited, operante con la denominazione di Fisher Investments.
Arbitro per le Controversie Finanziarie
I clienti che abbiano presentato un reclamo riguardante la prestazione in Italia del servizio di consulenza di Fisher Investments o l'attività svolta dai suoi consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, e che non siano soddisfatti della risposta ricevuta, o che non abbiano ricevuto risposta entro un periodo di 60 giorni, possono rivolgersi all'Arbitro per le Controversie Finanziarie (“ACF”).
L’ACF è un Organismo con potere decisorio istituito dalla Consob con Delibera n. 19602 del 4 maggio 2016, competente a dirimere le controversie tra investitori e intermediari (ivi incluse le imprese di investimento comunitarie con succursale in Italia) del valore complessivo non superiore a 500.000 €, relative alla violazione da parte di questi ultimi degli obblighi di diligenza, correttezza, informazione e trasparenza cui sono tenuti gli intermediari nei loro rapporti con gli investitori nella prestazione dei servizi di investimento e di gestione collettiva del risparmio.
Ove sussistente, il diritto di ricorrere all’ACF è irrinunciabile, gratuito e sempre esercitabile anche in presenza di clausole di devoluzione delle controversie ad altri organismi di risoluzione extragiudiziale contenute nel contratto tra intermediario e investitore.
Per maggiori informazioni sull'ACF e sulla relativa operatività, si rimanda al sito web dell'ACF: https://www.acf.consob.it.
Fisher Investments Ireland Limited
24-26 City Quay, 3rd floor
Dublin Docklands, Dublin
D02 NY19 Irlanda
Telefono: +353 (0) 1 4876510
Principali intermediari e qualità di esecuzione (dati riferiti al 2023)
Di seguito sono riportate le tre principali sedi di esecuzione per ciascun tipo di strumento finanziario con riferimento al 2023 per i clienti di Fisher Investments Ireland Limited. La nostra società fornisce queste informazioni con cadenza annuale in ottemperanza alle normative MiFID II.
| Broker | Grado punteggio esecuzione | % valore nozionale negoziato | % capitale azionario nozionale negoziato | % reddito fisso quotato nozionale | % fondi comuni di investimento quotati nominali | % derivati nozionali negoziati | Classifica volume scambi |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| UBS Europe SE | 6 | 33.6% | 33.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1 |
| BANCA SELLA | 3 | 25.9% | 25.9% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2 |
| BANCO INVERSIS | 1 | 19.7% | 19.3% | 0.0% | 0.4% | 0.0% | 3 |
| SAXO BANK | 4 | 10.0% | 10.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4 |
| OMNIUM | 5 | 2.1% | 2.1% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5 |
Tabella aggiornata il 7/07/2024. Dati dal 01/01/2023 al 31/12/2023.
* Classificazione media in termini di esecuzione: tutte le esecuzioni di ciascuno degli intermediari approvati vengono confrontate rispetto a tre parametri di riferimento:
- Prezzo di apertura alla data della transazione
- Prezzo medio ponderato per il volume (VWAP)
- Prezzo di chiusura alla data della transazione
Le differenze tra i prezzi medi e i parametri di riferimento sono espresse in termini percentuali (differenza divisa per il valore della transazione) e aggregate dall’intermediario in una differenza percentuale media ponderata in ciascuno dei tre parametri di riferimento. Tutti i 29 intermediari approvati sono classificati in funzione dei tre diversi parametri di riferimento (la prima posizione indica la differenza percentuale minore rispetto al parametro di riferimento). A ciascuna classificazione in base al parametro di riferimento viene assegnata una ponderazione (prezzo di apertura alla data della transazione = 70%, VWAP = 15%, prezzo di chiusura alla data della transazione = 15%) e le classificazioni medie vengono aggregate in una “classificazione media in termini di esecuzione” finale.
Esempio:
Intermediario X:
- Classificazione in base al prezzo di apertura alla data della transazione: 5
- Classificazione in base al prezzo medio ponderato per il volume (VWAP): 10
- Classificazione in base al prezzo di chiusura alla data della transazione: 15
- Classificazione media in termini di esecuzione = (70% * 5) + (15% * 10) + (15% * 15) = 7
La qualità dell'esecuzione viene rivista con cadenza settimanale dal team incaricato dell'attività di negoziazione mediante il software Trade Cost Analysis (“TCA”). Ogni trimestre viene generata una sintesi del TCA, rivista in dettaglio con il Comitato delle Pratiche di Trading (Trade Practices Committee - TPC). Eventuali valori anomali vengono analizzati per stabilire quali fattori abbiano contribuito ai risultati di esecuzione e per valutare se questi fattori fossero sotto il controllo dei trader/intermediari.