Stratégie d’investissement

Fisher Investments Europe offre des services de gestion discrétionnaire de portefeuille personnalisés et des solutions en matière de gestion patrimoniale* adaptés à vos objectifs à long terme. Les décisions au jour le jour relatives à la stratégie de portefeuille sont externalisées à Fisher Investments, sa société mère basée aux États-Unis.

Fisher Investments Europe se distingue des autres gestionnaires d’actifs et des banques en ce que nous nous spécialisons dans la gestion de portefeuilles de placement. Nous croyons en l'importance de faire passer les intérêts de nos clients en premier en fournissant un service hors-pair et en minimisant les conflits d'intérêts.


Marie Berliet, Fisher Investments Europe | Notre stratégie de portefeuille

* Fisher Investments Europe distribue des produits d'assurance émis par des compagnies d'assurance tierces, lesquelles délèguent à la division Gestion d'actifs de Fisher Investments Europe la gestion des actifs sous-jacents dans le cadre d’un mandat.




Nous nous adaptons à vos besoins

Les portefeuilles d’investissement sont composés en fonction de la situation de chaque individu et de leurs objectifs d'investissement. L'approche de Fisher Investments Europe consiste à comprendre votre situation personnelle, puis à concevoir une stratégie d'investissement pour maximiser vos chances d’atteindre vos objectifs financiers. Les bons conseils en investissement se concentrent sur les objectifs à long terme et sont donc dans votre propre intérêt.

Stratégie mondiale flexible

Les portefeuilles d’investissement sont orientés à l'international afin de tirer parti des opportunités dans le monde entier et adaptés en fonction de vos besoins personnels et des conditions de marché. Toutes les stratégies d'investissement sont élaborées par les cinq membres du Comité d'Investissement de Fisher Investments, forts de plus de 150 années d'expérience dans le secteur et qui comptent sur le soutien d'une équipe de recherche mondiale interne.

Approche « top-down »

Fisher Investments adopte une approche de gestion de portefeuille « top-down » dynamique qui peut s'adapter aux conditions de marché.

Nous pensons qu'environ 70 % des rendements d'un portefeuille d’investissement sur le long terme sont le fruit de son allocation d'actifs, à savoir le mélange d'actions, d'obligations, de liquidités et d'autres titres que vous détenez à un moment donné. Au niveau le plus élevé, Fisher Investments recueille un large éventail de données, d'analyses des conditions actuelles de marché et de facteurs historiques et sociaux pour développer notre prévision de marché et prendre des décisions concernant la répartition d'actifs. Fisher Investments classe ces données dans trois catégories de « facteurs » :

  • Les facteurs économiques peuvent comprendre la politique monétaire, la courbe des taux, l'analyse de la croissance relative du PIB, ainsi que les évolutions réglementaires et comptables.
  • Les facteurs politiques peuvent comprendre la fiscalité, la stabilité gouvernementale et la situation politique.
  • Les facteurs comportementaux mesurent principalement les fluctuations de la demande des différentes catégories d'investissement et incluent les facteurs liés aux comportements humains.

Nous pensons que l’allocation à l’intérieur des différentes classes d’actifs contribue à environ 20 % du rendement d’un portefeuille d’investissement. Par exemple, pour les actions, en fonction de facteurs spécifiques tels que le pays, le secteur ou la taille des entreprises, et pour les obligations, en fonction de la duration, du type d’émetteur, de la qualité de crédit ou du régime d’imposition. Sur la base des facteurs mentionnés plus haut, nous déterminons quelle est, selon nous, la répartition la plus avantageuse par pays, secteur, taille et style en accord avec nos thèmes d'investissement clés et selon nos perspectives et prévisions.

La sélection de titres ne contribue qu'aux 10 % restants du rendement total d'un portefeuille d’investissement diversifié sur le long terme, une fois que les thèmes d'investissement clés sont pris en compte. Fisher Investments se base sur des analyses fondamentales pour rechercher des sociétés présentant des aspects stratégiques et offrant des avantages compétitifs dans chaque catégorie à laquelle elle veut s'exposer.

De nombreux gestionnaires d’actifs et courtiers ne se concentrent que sur la sélection de titres. À la différence de ces derniers, Fisher Investments tente d'exploiter au mieux les opportunités de marché afin d'ajouter de la valeur à tous les niveaux du processus de gestion du portefeuille d’investissement.

Fisher Investments Luxembourg, Sàrl est une société à responsabilité limitée constituée au Luxembourg sous le numéro B228486 opérant également sous le nom Fisher Investments Europe (« Fisher Investments Europe »). Son siège social est sis à l'adresse suivante : K2 Building, Forte 1, 2a rue Albert Borschette, Troisième étage, L-1246 Luxembourg.

Fisher Investments Europe est réglementée en tant que société d'investissement par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (« CSSF ») et autorisée à fournir certains services d'investissement énumérés sur le site internet de la CSSF (www.cssf.lu), y compris la gestion de portefeuille.

Fisher Investments Europe est également enregistrée en tant qu'intermédiaire auprès du Commissariat aux Assurances (« CAA ») sous le numéro 2020CM004 et est autorisée à proposer ses services d’intermédiation en assurance et à fournir des produits et services d'assurance. Fisher Investments Europe est enregistrée à l’ORIAS au Registre National des intermédiaires en assurance dans la catégorie « Intermédiaire en assurance européen » sous le numéro 2020CM004 (www.orias.fr). La succursale française de Fisher Investments Europe est immatriculée en France au Registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 853 467 207.

Fisher Investments Europe et ses représentants rencontrent des particuliers qui souhaitent en savoir plus sur les services proposés par Fisher Investments Europe. Ces services englobent la gestion de portefeuille discrétionnaire et la distribution de produits d'assurance émis par des compagnies d'assurance tierces, lesquelles délèguent à la division Gestion d'actifs de Fisher Investments Europe la gestion des actifs sous-jacents dans le cadre d'un mandat.

S'agissant de ses services de gestion de portefeuille discrétionnaire, Fisher Investments Europe externalise à ses sociétés apparentées une partie des fonctions quotidiennes de gestion de portefeuille, de conseil en investissement et de trading. Plus particulièrement, les décisions au jour le jour relatives à la stratégie de portefeuille seront prises par Fisher Asset Management, LLC, agissant sous le nom de Fisher Investments (« Fisher Investments »), la société mère de Fisher Investments Europe, établie aux États-Unis (numéro Delaware Secretary of State 3936233) et réglementée par la Securities and Exchange Commission des États-Unis (n° SEC 801-29362). L'élaboration des rapports d'adéquation des investissements sera en outre partiellement prise en charge par Fisher Investments Europe Limited, agissant sous le nom de Fisher Investments UK (« Fisher Investments UK »), société sœur de Fisher Investments Europe établie au Royaume-Uni et réglementée par la Financial Conduct Authority (numéro FCA 191609). Les fonctions de trading peuvent être remplies par Fisher Investments Europe, Fisher Investments UK ou d’autres sociétés apparentées.

Les protections offertes par le régime réglementaire luxembourgeois, en ce compris la Loi du 18 décembre 2015 et le Système d’indemnisation des investisseurs Luxembourg (« SIIL »), s’appliquent aux activités de gestion de portefeuille discrétionnaire de Fisher Investments Europe. Si un client formule une plainte valide à l'encontre de Fisher Investments Europe et que Fisher Investments Europe est incapable d'honorer ses obligations du fait de sa situation financière, le SIIL peut indemniser le client au titre du préjudice subi jusqu'à concurrence de 20.000 EUR. Les clients peuvent contacter Fisher Investments Europe ou le SIIL afin d'obtenir davantage d'informations sur les conditions régissant une telle indemnisation. Toutefois, ces protections ne s'appliquent pas aux services d'intermédiation en assurance de Fisher Investments Europe, ni aux services de Fisher Investments UK, Fisher Investments ou tout(e) dépositaire ou banque situé(e) en dehors du Luxembourg, ou dès lors que les actifs d'un client sont investis dans des ETF ou des fonds non luxembourgeois.

Ce document reflète les opinions générales de Fisher Investments Europe et ne doit pas être considéré comme une recommandation personnalisée ou comme un reflet de la performance obtenue par ses clients. Rien ne garantit que Fisher Investments Europe maintiendra ces opinions, qui sont susceptibles de changer à tout moment si de nouvelles informations ou analyses lui sont communiquées ou en cas de réévaluation de celles-ci. Les informations contenues dans le présent document ne constituent en aucun cas une recommandation ou une prévision quant à l’évolution des conditions de marché. Elles sont fournies à titre purement indicatif. La situation actuelle ou future des marchés peut différer considérablement de celle présentée ici. De plus, aucune garantie n’est donnée quant à l’exactitude des hypothèses formulées à des fins d'illustration dans le présent document.

L'investissement sur les marchés financiers comporte un risque de perte de tout ou partie du capital investi, et rien ne garantit que ce montant pourra être récupéré. Les performances passées ne sont ni une garantie, ni un indicateur fiable des performances futures. La valeur de vos investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer au gré des évolutions des marchés financiers et des taux de change mondiaux.