Stratégie de gestion de portefeuille

Fisher Investments France propose aux investisseurs individuels en France une gestion de portefeuille personnalisée, fournie par Fisher Investments Europe. Fisher Investments Europe se distingue des banques en ce qu’elle se spécialise dans la gestion de portefeuilles de placement. Nous croyons en l'importance de faire passer les intérêts de nos clients en premier en fournissant un service hors-pair et en minimisant les conflits d'intérêts.


Marie Berliet, Conseiller en Investissements| Notre stratégie de portefeuille




Nous nous adaptons à vos besoins

Les portefeuilles sont composés en fonction de la situation de chaque client et de ses objectifs d'investissement. L'approche de Fisher Investments France consiste à comprendre votre situation personnelle, puis à concevoir une stratégie d'investissement visant à maximiser la probabilité de répondre à vos objectifs financiers. Bon conseils en investissement se concentrent sur les objectifs à long terme et sont donc dans votre propre intérêt. Fisher Investments Europe délègue la gestion de portefeuille à Fisher Investments, sa société mère basée aux États-Unis.

Stratégie mondiale flexible

Les portefeuilles sont orientés à l'international afin de tirer parti des opportunités dans le monde entier et adaptés en fonction de vos besoins personnels et des perspectives des conditions de marché. Toutes les stratégies d'investissement sont élaborées par les cinq membres du Comité d'Investissement de Fisher Investments, fort de plus de 140 années d'expérience dans le secteur et qui comptent sur le soutien d'une équipe de recherche mondiale interne.

Approche « top-down »

Fisher Investments adopte une approche de gestion de portefeuille « top-down » qui est dynamique et qui peut s'adapter aux conditions de marché.

Nous pensons qu'environ 70 % des rendements d'un portefeuille sur le long terme est le fruit de son allocation d'actifs, à savoir le mélange d'actions, d'obligations de liquidités et d'autres titres que vous détenez à un moment donné. Au niveau le plus élevé, Fisher Investments recueille un large éventail de données, d'analyse des conditions actuelles de marché, des facteurs historiques et sociaux pour développer notre prévision de marché et prendre des décisions concernant l'allocation d'actifs. Fisher Investments classe ces données dans trois catégories que nous appelons « facteurs » :

  • Les facteurs économiques pouvant comprendre la politique monétaire, la courbe des taux, l'analyse de la croissance relative du PIB, ainsi que les évolutions réglementaires et comptables.
  • Les facteurs politiques pouvant comprendre la fiscalité, la stabilité gouvernementale et la situation politique.
  • Les facteurs comportementaux mesurant principalement les fluctuations de la demande des différentes catégories d'investissement, ceux-ci incluent les facteurs liés aux comportements humains.

Nous pensons que l’allocation à l’intérieur des différentes classes d’actifs contribue à environ 20 % du rendement d’un portefeuille - par exemple dans des grandes ou petites capitalisations, dans des titres de valorisation différents (valeur ou croissance), dans des titres étrangers ou nationaux, etc. Sur la base des facteurs mentionnées plus haut, nous déterminons quelle est, selon nous, la répartition la plus avantageuse par pays, secteur, taille et style en accord avec nos thèmes d'investissement clefs et selon nos perspectives et prévisions.

La sélection de titres ne contribue qu'aux 10 % restants du rendement total d'un portefeuille diversifié sur le long terme, une fois que les thèmes d'investissement clefs sont pris en compte. Fisher Investments se base sur des analyses fondamentales pour rechercher des sociétés présentant des aspects stratégiques et offrant des avantages compétitifs dans chaque catégorie de portefeuille à laquelle elle veut s'exposer.

De nombreux gestionnaires et courtiers ne se concentrent que sur la sélection de titres. À la différence de ces derniers, Fisher Investments tente d'exploiter au mieux les opportunités de marché afin d'ajouter de la valeur à tous les niveaux du processus de gestion du portefeuille.

Fisher Investments France est le nom commercial utilisé par Fisher Investments Luxembourg, Sàrl en France (« Fisher Investments France »). Fisher Investments Luxembourg, Sàrl est une société à responsabilité limitée constituée au Luxembourg sous le numéro B228486 et réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (« CSSF »). Son siège social est sis à l'adresse suivante : K2 Building, Forte 1, 2a rue Albert Borschette, Troisième étage L-1246 Luxembourg.

Fisher Investments France externalise à ses sociétés apparentées une partie des fonctions quotidiennes de conseil en investissement, de gestion de portefeuille et de trading. L'élaboration des rapports d'adéquation des investissements sera notamment partiellement prise en charge par Fisher Investments Europe Limited, agissant sous le nom de Fisher Investments UK (« Fisher Investments UK »), et les décisions au jour le jour relatives à la stratégie de portefeuille seront prises par Fisher Asset Management, LLC, agissant sous le nom de Fisher Investments (« Fisher Investments »). Les fonctions de trading, quant à elles, peuvent être remplies par Fisher Investments France, Fisher Investments UK ou d'autres sociétés apparentées.

L'investissement sur les marchés financiers comporte un risque de perte de tout ou partie du capital investi, et rien ne garantit que ce montant pourra être récupéré. Les performances passées ne sont ni une garantie ni un indicateur fiable des performances futures. La valeur de vos investissements et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer au gré des évolutions des marchés financiers et des taux de change mondiaux.