Come valutare le performance

Per oltre 40 anni, Fisher Investments ha aiutato i clienti nel loro percorso d'investimento in diverse condizioni di mercato e attraverso diverse strategie. Fisher Investments Italia, la succursale italiana di Fisher Investments Europe, fa parte del gruppo globale di società Fisher.

Una storia di risultati costanti

Il Comitato delle Politiche di Investimento vanta complessivamente oltre 150 anni di esperienza nel settore, e il fondatore della nostra società, Presidente Esecutivo e Co-direttore degli Investimenti, Ken Fisher, ha oltre 35 anni di esperienza nell'elaborazione di previsioni di mercato. Sebbene nessun gestore finanziario possa prevedere sempre correttamente l'andamento del mercato, e Fisher Investments non faccia eccezione, siamo convinti che la nostra lunga esperienza nel settore e l'aver attraversato molti cicli di mercato, ci offra una prospettiva privilegiata che manca agli altri operatori del mercato.

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Un portafoglio basato sui tuoi obiettivi

Il metodo d'investimento di Fisher Investments Europe inizia da te. Valutiamo insieme le tue specifiche esigenze finanziarie, la tua situazione attuale e i tuoi obiettivi per aiutarti lungo il percorso verso un futuro finanziario di successo. Al termine di questa valutazione, possiamo raccomandare l’asset allocation che meglio si addice alle tue esigenze e proporti una raccomandazione d’investimento nell’ambito del servizio di gestione discrezionale di Fisher Investments.

Se vuoi sapere di più sulla strategia che fa al caso tuo e sui risultati ottenuti da Fisher Investments Europe, contatta Fisher Investments Italia al numero: 800 987 565. Un nostro incaricato sarà lieto di fornirti maggiori informazioni sulle nostre performance e discutere della strategia più adatta a te.

Le performance passate non bastano

Nel valutare i tuoi investimenti, o un potenziale gestore, potresti essere interessato alle performance passate. Tuttavia, ti suggeriamo di prestare attenzione a questo aspetto, perché potrebbe portarti a conclusioni affrettate.

“I rendimenti passati non sono una garanzia di rendimenti futuri”.

Se ti è capitato di leggere documenti finanziari, avrai notato un'avvertenza simile a questa. Questa frase significa semplicemente che indipendentemente da come un investimento sia andato in passato, ha le stesse probabilità di andare bene o male in futuro.

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Standard più elevati

I dati sulle performance possono trarre in inganno. Esistono infatti molti metodi per calcolarle ed illustrarle. Può essere difficile per un consulente finanziario mostrare una media dei risultati per un cliente modello, perché ciascun investitore ha i propri obiettivi finanziari, il proprio orizzonte temporale d'investimento e una propria attitudine al rischio.

Certamente, è facile per gli investitori presentare i propri successi a posteriori, ma non bisogna dimenticare che chi ha avuto successo in passato non avrà necessariamente successo anche in futuro.

Come misurare le performance

Fisher Investments calcola la performance sulla base dei Global Investment Performance Standards (GIPS®). Gli standard GIPS® sono un rigoroso riferimento di calcolo standard con alcune caratteristiche importanti:

 

  • la performance viene calcolata sulla maggioranza dei portafogli dei clienti della società, non soltanto su alcuni;
  • i dati sulla performance provengono da portafogli reali, non vengono considerati rendimenti ipotetici;
  • gli investitori possono confrontare tra di loro le società che applicano i GIPS®, avendo così un riferimento comune.
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I benchmark possono aiutare a comprendere meglio i rendimenti

Utilizzare un benchmark è un valido modo di misurare le performance. I benchmark, infatti, possono essere una buona base da cui partire per la creazione del portafoglio e un punto di riferimento per misurare le performance.

Il benchmark dovrebbe essere un indice ampio e ben costruito, come l'MSCI World, che Fisher Investments utilizza come riferimento per la maggior parte dei portafogli azionari dei clienti privati. L'indice rappresenta la performance dei titoli azionari di 23 mercati sviluppati.

Perché proprio l'indice MSCI World?

Crediamo che questo indice sia generalmente un buon benchmark azionario per molte ragioni:

  • contiene titoli su scala mondiale;
  • riflette bene la composizione del mercato azionario sviluppato globale;
  • è ben strutturato per aiutare i clienti a raggiungere i loro obiettivi finanziari a lungo termine;
  • è stato avviato nel 1969, fornendo un ampio ventaglio di dati per le nostre analisi e per l'individuazione di tendenze storiche.

L’importanza della disciplina

Raggiungere una buona performance è solo uno degli aspetti di un buon investimento da considerare nel valutare un gestore finanziario. Un buon consulente dovrebbe infatti guidarti e suscitare la tua fiducia. Dovrebbe farti mantenere la rotta e aiutarti a evitare quegli errori in cui potresti incorrere se facessi il percorso da solo. Investire è difficile. Richiede la capacità di mantenere i nervi saldi soprattutto quando si manifesta la volatilità di mercato che può mettere a rischio i tuoi risparmi.

Così come sale, il mercato è destinato anche a scendere, e quando lo fa potresti essere tentato di uscire dal mercato in modo imprudente. Potresti persino vendere nel punto più basso e potenzialmente farti sfuggire il rimbalzo, compromettendo il raggiungimento dei tuoi obiettivi finanziari.

Allo stesso modo, quando i mercati sono in crescita, l'avidità o la paura di essere esclusi dai guadagni può involontariamente spingere a concentrare eccessivamente il proprio portafoglio in settori ad alta performance o a ricercare investimenti speculativi o più popolari. Un gestore degli investimenti dovrebbe aiutarti a focalizzarti sui tuoi obiettivi finanziari e a restare fedele alla tua strategia. Crediamo che sia un fattore chiave nel raggiungimento di una buona performance a lungo termine.

Hai altre domande?

Se hai domande sulla performance di Fisher Investments Europe o su quella del tuo portafoglio attuale, contattaci per ricevere una valutazione.

Possiamo rivedere il tuo portafoglio e discutere di come possiamo aiutarti.

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