Forskrifter

Fisher Investments Luxembourg, Sàrl er et privat aksjeselskap som er registrert i Luxembourg (foretaksnummer: B228486). Fisher Investments er handelsnavnet som brukes av Fisher Investments Luxembourg, Sàrl, og dets filialer i Danmark, Frankrike og Nederland. Fisher Investments reguleres av Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) og er også registrert som formidler hos Commissariat aux Assurances («CAA») under CAA-nummer 2020CM004. Fisher Investments forretningsadresse i Luxembourg er: K2 Building, Forte 1, 2a rue Albert Borschette, Third Floor L-1246 Luxembourg.

I Danmark er Fisher Investments registrert hos Finanstilsynet og Erhvervsstyrelsen under CVR-nummer 41000643 og har forretningsadresse: København Ørestad Winghouse, Ørestads Boulevard 73, 2300 København S, Danmark.

I Frankrike er Fisher Investments registrert hos det franske foretaksregisteret under nummer 853 467 207 R.C.S og hos ORIAS i nasjonalregisteret for investeringsformidlere i kategorien «Intermédiaire en Assurance Européen» under nummer 2020CM004 (www.orias.fr).

I Nederland er Fisher Investments registrert i handelsregisteret til det nederlandske handelskammeret under nummer 75045486 og hos Nederlands tilsynsmyndighet for finansmarkedene, Autoriteit Financiële Markten.

Med hensyn til sine tjenester innen diskresjonær porteføljeforvaltning, delegerer Fisher Investments deler av den daglige porteføljeforvaltningen og handelsfunksjonene til deres tilknyttede selskaper. Dette gjelder hovedsakelig de daglige strategiske beslutningene knyttet til porteføljene, som gjennomføres av Fisher Asset Management, LLC («FAM») og handelsfunksjonene kan utføres av de ulike tilknyttede selskapene. FAM er morselskapet til Fisher Investments og dets tilknyttede selskaper, og er etablert i USA (Delaware statssekretær nummer 3936233) og reguleres av US Securities and Exchange Commission (SEC# 801-29362).

Denne siden uttrykker de generelle oppfatningene til Fisher-konsernet og tar ikke hensyn til individuelle økonomiske omstendigheter, behov eller mål, og bør ikke anses som personlig investeringsrådgivning, juridiske råd eller skatterådgivning, eller som en avspeiling av kundenes resultater. Det gis ingen garantier for at Fisher-konsernet vil ha de samme vurderingene, og de kan til enhver tid endre seg basert på nye opplysninger, analyser eller en revurdering. Ingenting på denne siden er ment som en anbefaling eller en prognose for markedsforholdene. Formålet er heller å illustrere et poeng. Både dagens og fremtidens markeder kan avvike vesentlig fra det som illustreres her. Det garanteres heller ikke at forutsetningene for illustrasjonene i dette materialet er korrekte.

Ikke alle tidligere prognoser har vært like nøyaktige, og det vil heller ikke fremtidige prognoser være. Det kan ikke gis noen forsikring om at avkastning på grunnlag av en bestemt strategi eller allokering vil overstige avkastningen fra en annen strategi eller allokering.

Investeringer i finansmarkedene innebærer risiko for tap, og det er ingen garanti for at man får tilbake hele eller deler av den investerte kapitalen. Tidligere avkastninger er ingen garanti eller pålitelig indikator for fremtidige avkastninger. Verdien av investeringer og inntektene fra dem, vil svinge i takt med de globale finansmarkedene og de internasjonale valutakursene.

Denne siden kommuniseres av Fisher Investments Luxembourg, Sàrl, under handelsnavnet Fisher Investments.

Klager

Fisher Investments forsøker alltid å tilby en høy standard av tjenester til sine kunder til enhver tid. Hvis du har en klage på tjenestene levert av Fisher Investments og dets tilknyttede selskaper, bes du kontakte:

Ytterligere kan du ha rett til å klage direkte til CSSF. En kopi av Fisher Investments prosedyrer for klagebehandling er tilgjengelig på forespørsel. Mer informasjon om CSSF finner du på denne nettadressen: http://www.cssf.lu/en/consumer/complaints/.

De største meglerne og utførelseskvalitet (2023)

Nedenfor er de fem beste utførelsessentrene for hver type finansielle instrument fra 2023 for Fisher Investments-klienter.  Selskapet vårt gir denne informasjonen årlig for å overholde MiFID II-reglene.

Megler	Rangering av utførelsesscore	% av teoretisk handel	% av teoretisk handlede aksjer	% av teoretisk handlede rentepapirer	% av teoretisk handlede investeringsfond	av teoretisk handlede derivater	Handelsvolum rangering
NordNet Bank	8	31.8 %	31.4 %	0.0 %	0.4 %	0.0 %	1
SAXO BANK	3	26.2 %	26.2 %	0.0 %	0.0 %	0.0 %	2
AVANZA BANK	7	16.1 %	15.8 %	0.0 %	0.3 %	0.0 %	3
INSINGER GILISSEN	1	15.4 %	15.4 %	0.0 %	0.0 %	0.0 %	4
KBC SECURITIES	2	6.2 %	6.2 %	0.0 %	0.0 %	0.0 %	5

Tabell oppdatert 07.07.2024. Data fra 1.1.2023 til 31.12.2023.

* Snittskår for utførelsesstedet: Alle utførelser for hver godkjent megler måles i forhold til tre referansemål:

• Trade Date Open
• Volumvektet gjennomsnittspris (VWAP)
• Trade Date Close

Forskjell mellom gjennomsnittspriser og referansemål er uttrykt i prosent (differanse dividert med handelsverdi) og oppgis per megler som en veid gjennomsnittlig prosentforskjell for alle de tre referansemålene. Alle de 29 godkjente meglerne er rangert i henhold til de tre referansemålene (topprangering betyr den minste %-forskjellen i forhold til referansemålet). Det brukes en vekting for rangeringen av hvert referansemål (Trade Date Open = 70 %, VWAP = 15 % og Trade Date Close = 15 %), og gjennomsnittlig rangering kombineres til en "Gjennomsnittlig utførelsesscore-rangering".

Eksempel:

Megler X:

• Trade Date Open-rangering: 5
• VWAP-rangering (volumvektet gjennomsnittspris): 10
• Trade Date Close-rangering: 15
• Gns. Utførelsescore = (70 % * 5) + (15 % * 10) + (15 % * 15) = 7

Utførelseskvaliteten gjennomgås ukentlig av trading-gruppen ved hjelp av TCA-software (Trade Cost Analysis).  Et TCA-sammendrag genereres kvartalsvis og gjennomgås i detalj med Trade Practices Committee.  Spesielle utsving gjennomgås for å fastslå hva som bidro til utførelsesresultatetene, og om disse faktorene var innenfor traderens/meglerens kontroll.