Detrás de cada inversión, hay una razón por la que se ha decidido invertir. Tal vez los inversores quieran aumentar su patrimonio, ahorrar para la jubilación, generar ingresos o dejar dinero en herencia a sus seres queridos. Por desgracia, algunos inversores y gestores de inversiones no comprenden cuáles son los factores que desempeñan un papel fundamental a la hora de determinar los objetivos de inversión a largo plazo.
Cuando se pretende maximizar las probabilidades de alcanzar los objetivos de inversión a largo plazo, Fisher Investments España considera que una de las cuestiones más importantes que tener en cuenta es la asignación de activos a largo plazo, es decir, la combinación de títulos de renta fija, renta variable y otros valores que conformarán su cartera. Sin embargo, a veces los inversores y los gestores de inversiones no le prestan la atención suficiente, lo que puede derivar en estrategias de inversión que no se ajustan a sus necesidades.
Para determinar la asignación de activos a largo plazo, los inversores han de conocer las clases de activos más comunes. Hay tres activos en los que podemos centrarnos a la hora de elegir la asignación de activos a largo plazo:
La decisión en torno a la asignación de activos a largo plazo es imprescindible para diseñar su estrategia de inversión.
El modelo de inversión 70/20/10 puede ser una herramienta útil para elegir su estrategia de inversión a largo plazo. Este enfoque se basa en la idea de que el 70 % del rendimiento a largo plazo de una cartera procede de la asignación de activos. Una vez haya identificado la asignación adecuada, puede pasar a la asignación de subactivos. El modelo 70/20/10 defiende que aproximadamente el 20 % del rendimiento de una cartera depende de la elección de subactivos (la combinación de diferentes países, sectores, capitalización bursátil de la empresa u otras características dentro de cada clase de activos). Por último, el 10 % restante se establece a partir de la selección de valores.
La asignación de subactivos y la selección de valores también tienen su relevancia. Después de todo, las características y el rendimiento de un valor pueden variar en función de cada clase de activo. Sin embargo, la asignación de activos a largo plazo es clave para conseguir los resultados financieros esperados.
En la práctica, el enfoque de inversión 70/20/10 funciona como un embudo que cuenta con filtros muy compactos. Imagine que vierte todos los valores del mundo (ya sean de renta variable, renta fija, efectivo o de cualquier otro tipo) sobre este embudo. Solo los que pasan a través de los filtros llegan al cubo colocado debajo. Los filtros primero escogen qué clases de activos pueden ayudarle a alcanzar sus objetivos a largo plazo. Una vez haya decidido qué clases de activos son las mejores, puede filtrar las clases de subactivos que mejor se ajustan a sus objetivos.
Este proceso hace que el último filtro (la selección de valores) sea mucho más fácil. En lugar de llevar a cabo un análisis fundamental de todo el infinito universo bursátil, puede filtrar las diferentes opciones eligiendo solo aquellos que se ajustan a su criterio.
Fisher Investments España sabe que cada inversor es diferente. Por lo tanto, es esencial que su asignación de activos a largo plazo esté en consonancia con sus objetivos financieros personales. Para decidir la mejor asignación de activos para su cartera, es posible que deba valorar factores tales como las necesidades de crecimiento y de liquidez, su edad y su estado de salud, así como las circunstancias de su cónyuge.
El horizonte temporal de su inversión —es decir, el tiempo que mantendrá inversión— es asimismo un factor importante. Para establecer este lapso, deberá considerar cuáles son sus objetivos financieros a largo plazo. Por ejemplo, si tiene previsto dejar en herencia su patrimonio a su cónyuge o hijos, el horizonte temporal deberá tener en cuenta la esperanza de vida, el estado de salud y otras circunstancias de estas personas. La empresa matriz de Fisher Investments España, Fisher Investments Europe, puede evaluar sus necesidades y objetivos de inversión a largo plazo y asesorarle en caso de que desee legar su patrimonio. Los inversores frecuentemente subestiman sus horizontes temporales de inversión a la luz de la falta de datos sobre la esperanza de vida de la población actual. Asimismo, gracias al avance de la medicina, podrían vivir mucho más de lo que prevén. Por lo tanto, durante el proceso de asignación de activos a largo plazo deberá ponderarse su posible horizonte temporal de inversión.
La empresa matriz de Fisher Investments España, Fisher Investments Europe, trabaja con inversores elegibles con un patrimonio invertible igual o superior a 350 000 EUR evaluando su cartera, asignación de activos y estrategias de inversión con el fin de ayudarles a alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo. En primer lugar, el equipo se centrará en sus objetivos de inversión. Este paso constituye el marco de referencia para analizar lo que demandará a su cartera con el tiempo. A continuación, el equipo examinará la asignación de activos, la diversificación y la estructura de comisiones de su cartera de inversiones actual. Este análisis exhaustivo sirve para estimar si su cartera puede cumplir sus objetivos de inversión.
Para obtener más información sobre Fisher Investments España o conocer nuestra opinión sobre cómo invertir a largo plazo y cuál es la asignación de activos óptima para cada inversor, póngase en contacto con nosotros y solicite una cita. También puede descargarse nuestras guías y actualizaciones periódicas, en las que podrá aobtener más información sobre cómo establecer adecuadamente los objetivos, cómo planificar la jubilación y mucho más.
