Información regulatoria

Fisher Investments España es el nombre comercial utilizado por la sucursal en España de Fisher Investments Ireland Limited (“Fisher Investments España”). Fisher Investments España está inscrita con domicilio social en calle Junta de Castilla y León, 8, 28660 Boadilla del Monte (Madrid), con NIF W0074497I, inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, en el tomo 39501, folio 110, inscripción 1, hoja M-701327 y en el Registro de la Comisión Nacional del Mercado de Valores de Empresas de Servicios de Inversión del Espacio Económico Europeo con Sucursal en España (“CNMV”), con el número 126.

Fisher Investments Ireland Limited es una empresa privada de responsabilidad limitada registrada en Irlanda que también opera bajo la denominación comercial de Fisher Investments Europe (“Fisher Investments Europe”). Fisher Investments Ireland Limited y sus nombres comerciales, Fisher Investments Europe y Fisher Investments España, están inscritos en el Registro Mercantil de Irlanda con los números 623847, 623823, y 629724. Fisher Investments Europe está regulada por el Banco Central de Irlanda. El domicilio social de Fisher Investments Europe es: 2nd Floor, 3 George’s Dock, International Financial Services Centre, Dublin 1, D01 X5X0 Irlanda.

Fisher Investments España y sus directores regionales vinculados se reúnen con clientes privados cualificados interesados en obtener más información sobre los servicios discrecionales de gestión de inversiones de Fisher Investments Europe.

Fisher Investments Europe externaliza parcialmente aspectos de las funciones cotidianas de asesoramiento de inversiones, gestión de carteras y compraventa de valores en sus empresas asociadas. En particular, la elaboración de informes de idoneidad de inversión se llevará a cabo, en parte, a través de Fisher Investments Europe Limited, que opera bajo el nombre de Fisher Investments UK (“Fisher Investments UK”), y la toma de decisiones sobre la estrategia de cartera del día a día la llevará a cabo Fisher Asset Management, LLC, operando bajo el nombre de Fisher Investments (“Fisher Investments”). Fisher Investments Europe, Fisher Investments UK, Fisher Investments u otras filiales podrán llevar a cabo las funciones de compraventa de valores.

Fisher Investments es la empresa matriz de Fisher Investments Europa y Fisher Investments UK y está establecida en Estados Unidos (Número de la Secretaría de Estado de Delaware 3936233) y está regulada por la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) del país (número de la SEC 801-29362). Fisher Investments UK está autorizada y regulada por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido (número de la FCA 191609).

La protección jurídica del régimen regulatorio irlandés, incluido el Plan de Compensación para Inversores  ("ICS"), es aplicable a las actividades de Fisher Investments Europe. El ICS pagará el 90% de la pérdida neta hasta un máximo de 20.000 € en ciertas circunstancias, cuando una empresa de inversión autorizada por el Banco Central deje de operar. Sin embargo, tal protección no es extensible a los servicios de Fisher Investments UK, Fisher Investments o de cualquier otro depositario o banco situado fuera del territorio irlandés. Por norma general, los activos de los clientes en Irlanda los mantendrá un custodio en Irlanda. Además, si sus activos se invirtiesen en fondos no irlandeses o ETFs, estas protecciones tampoco se aplicarán. Puede encontrar más información online relativa al ICS en https://www.investorcompensation.ie/

El presente documento recoge las opiniones generales de Fisher Investments España y Fisher Investments Europe, y no deben considerarse como asesoramiento personalizado en materia de inversiones o fiscal, ni como un reflejo de la rentabilidad de sus clientes. No existe garantía alguna de que Fisher Investments España o Fisher Investments Europe sigan sosteniendo estas opiniones, que pueden cambiar en cualquier momento en función de nueva información, nuevos análisis o consideraciones. La información aquí contenida no pretende ser una recomendación o pronóstico de las condiciones del mercado. En su lugar, tiene por objeto esclarecer los aspectos tratados. Los mercados actuales y futuros pueden diferir ampliamente de los que se describen en este documento. Asimismo, no se garantiza la exactitud de ninguna de las hipótesis empleadas en los ejemplos contenidos en este documento.

Invertir en los mercados financieros implica un riesgo de pérdida, y no hay garantías de que todo o parte del capital invertido sea reembolsado. La rentabilidad pasada no garantiza ni indica los resultados futuros de manera fiable. El valor de las inversiones y los ingresos procedentes de ellas están sometidos a la fluctuación de los mercados financieros mundiales y de los tipos de cambio internacionales.

No todas las previsiones pasadas, ni las previsiones futuras, tienen por qué ser tan exactas como otras. No se puede garantizar que los rendimientos de inversión de una estrategia o asignación en particular superarán los rendimientos de otra estrategia o asignación.

Este documento ha sido aprobado y está siendo distribuido por Fisher Investments España y Fisher Investments Europe.

Fisher Investments España ha creado un servicio de atención al cliente.  Los datos de contacto de la persona responsable de supervisar el servicio de atención al cliente son los siguientes:

 Head of Compliance
 Fisher Investments Europe
 2nd Floor, 3 George's Dock
 International Financial Services Centre Dublin 1 D01 X5X0, Irlanda
Teléfono: +353 (0) 1 4876510

Las quejas y reclamaciones se abordarán y resolverán de acuerdo con la normativa de servicio al cliente y se atenderán y resolverán dentro del mes siguiente a su presentación. Los clientes de la sucursal deberán presentar las quejas o reclamaciones al servicio de atención al cliente de Fisher Investments España antes de presentar una queja o reclamación al servicio de reclamaciones adjunto a la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Los datos de contacto de dicho servicio de reclamaciones son los siguientes:

 Servicio de reclamaciones
 Comisión Nacional del Mercado de Valores
 Edison, 4
 28006 Madrid
 investors@cnmv.es

Principales brokers y calidad de ejecución (2018)

A continuación se muestran las tres principales plataformas de ejecución para cada tipo de instrumento financiero en 2018 para clientes de Fisher Investments Ireland. Nuestra empresa proporciona esta información anualmente para cumplir con las normativas de MiFID II.

* La información de la clasificación de las plataformas de ejecución es información histórica de 2018 de Fisher Investments UK (“FI UK”) con respecto a los clientes que fueron transferidos de FI UK a Fisher Investments Ireland.

** Clasificación promedio ejecución: Todas las ejecuciones para cada broker aprobado se miden con respecto a tres puntos de referencia de la operativa:

  • Fecha de apertura de la operación
  • Precio promedio ponderado por volumen (VWAP, por sus siglas en inglés)
  • Fecha de cierre de la operación

Las diferencias entre los precios promedio y los puntos de referencia se expresan en términos porcentuales (diferencia dividida por el valor de la operación) y el broker las acumula en una diferencia de porcentaje promedio ponderado en cada una de las tres medidas de referencia. Los 29 brokers aprobados se clasifican en las tres medidas de referencia diferentes (el puesto más alto significa la diferencia de porcentaje más pequeña con respecto a la referencia). Se aplica un peso a cada medida de referencia (Fecha de apertura de la operación = 70%, VWAP = 15%, Fecha de cierre de la operación = 15%) y las clasificaciones individuales se acumulan en una "Clasificación promedio ejecución" final.*

Ejemplo:

Broker X:

  • Clasificación por fecha de apertura de la operación: 5
  • Clasificación por precio promedio ponderado por volumen (VWAP): 10
  • Clasificación por fecha de cierre de la operación: 15
  • Clasificación promedio ejecución = (70% * 5) + (15% * 10) + (15% * 15) = 7

La calidad de ejecución es revisada semanalmente por el equipo de operaciones, a través del software Trade Cost Analysis (“TCA").  Trimestralmente se genera un resumen del TCA, que se revisa en detalle con el Comité de Prácticas de las Operaciones.  Se revisan los valores atípicos para determinar qué factores contribuyeron a los resultados de la ejecución y si los factores estaban dentro del control del operador/broker.

Invertir en los mercados financieros implica un riesgo de pérdida, y no hay garantías de que todo o cualquier capital invertido sea reembolsado. Los rendimientos pasados no garantizan ni indican de manera fiable rendimientos futuros. El valor de las inversiones y los ingresos procedentes de las mismas están sometidos a la fluctuación de los mercados bursátiles mundiales y de los tipos de cambio internacionales.