En mere dynamisk investeringsstrategi

Fisher Investments Europe tilbyder en række personlige porteføljeforvaltningsservices til private investorer i Danmark. Fisher Investments Europe er anderledes end en bank, fordi investeringer og porteføljestyring er specialet - det er det eneste, organisationen tilbyder. Vi tror på at sætte kundens behov i første række, samtidig med at yde en førsteklasses service, og undgå interessekonflikter.


Torben Vang-Larsen, administrerende direktør | Vores investeringsstrategi


Tilpasset dine personlige behov

Vi skræddersyer din portefølje, så den passer til din situation, og dine investeringsmål. Fisher starter med at sætte sig ind i din personlige situation, så vi kan vælge en investeringsstrategi, der vil maksimere sandsynligheden for at nå dine økonomiske mål. Vi tror på, at god rådgivning skal ske på grundlag af dine langsigtede mål og være i din bedste interesse.

Global og fleksibel strategi

Porteføljer er globalt orienterede for at udnytte de muligheder der findes, også uden for Danmark. De tilpasses dine personlige behov og Fishers forventninger til markedsudviklingen. Alle investeringsstrategier udvælges af Fishers fem medlemmer af investeringskomiteen (IPC), som samlet set har mere end 100 års sektorerfaring. De bliver støttet af et internt, globalt analyseteam.

Top-down-metode

Fisher anvender en top-down-metode i porteføljeforvaltningen, som både er dynamisk og kan tilpasse sig markedsudviklingen. Efter vores mening stammer ca. 70 % af det langsigtede porteføljeafkast fra allokeringen af aktiver, dvs. sammensætningen af aktier, obligationer, kontanter eller andre værdipapirer, du ejer på et givent tidspunkt. På det overordnede niveau indsamler Fisher en lang række data, som analyserer de aktuelle markedsforhold samt de historiske og adfærdsmæssige faktorer, for at udvikle markedsestimater og vælge allokeringen af aktiver. Fisher klassificerer disse data i tre kategorier, kaldet “drivers”:

  • De økonomiske drivers kan være faktorer, såsom pengepolitik, rentekurver og en relativ analyse af BNP-væksten samt ændringer i regulatoriske forhold, og regnskabsmæssige regler.
  • De politiske drivers kan omfatte beskatning og stabiliteten i det statslige og politiske system i det pågældende land.
  • Drivers for markedsstemningen er primært et mål for ændringer i efterspørgslen efter investeringskategorier samt faktorer, der påvirkes af den menneskelige adfærd.

Efter Fishers mening skabes ca. 20 % af porteføljens relative resultat af beslutninger om allokeringen af de underliggende aktiver, d.v.s. vores valg af papirer med stor eller lille markedsværdi, værdibaserede papirer, vækstpapirer, udenlandske eller lokale papirer, osv. På grundlag af ovennævnte drivers vælger Fisher den mest fordelagtige sammensætning af lande-, sektor-, størrelsesmæssige, og stilmæssige faktorer, som passer med de overordnende temaer i vores forventninger og estimater.

Det personlige valg af værdipapirer står for de resterende ca. 10 % af den diversificerede porteføljes samlede afkast over tid, efter at vi har taget hensyn til de overordnede faktorer. Fisher anvender fundamentalanalyse til at udvælge selskaber med strategiske egenskaber, der kan bidrage med konkurrencemæssige fordele i hver porteføljekategori, som vi ønsker eksponering i forhold til.

Mange af vores konkurrenter fokuserer udelukkende på udvælgelsen af værdipapirer. I modsætning til dem, forsøger Fisher at udnytte væsentlige muligheder for at skabe merværdi på alle niveauer i porteføljeforvaltningsprocessen

Investering i aktiemarkedet involverer risiko for tab og der er ingen garanti for, at man får hele den investerede kapital tilbage hverken helt eller delvist. Tidligere resultater er ikke en indikation af fremtidige resultater. Værdien af dine investeringer og indkomsten af dem svinger i takt med de internationale aktiemarkeder og de internationale valutaudsving.