Fördelarna med investeringskommitténs upplägg

Transkribering

Fördelarna med investeringskommitténs upplägg

Investeringskommittén består av fem ledamöter. Ordföranden för vår firma, naturligtvis, Ken Fisher, Jeff Silk, Aaron Anderson, Bill Glaser och jag själv, Michael Hanson. Jag anser att investeringskommittén är mycket unik relativt resten av branschen på en rad olika sätt. En sak jag tror var viktigt för Ken när han startade gruppen för privatkunder för många år sedan, var hur kan vi ge kunderna tillgång till kapitalförvaltning i världsklass, men konkurrenskraftigt, och på ett sätt som verkligen är lämpligt för kunderna? Vi har en grupp med fem medlemmar som enbart fokuserar på portföljer och vad som står i våra kundmandat. Det vi inte fokuserar på är saker som försäljning, administration och i viss mån även service, även om vi ofta är ute och pratar med kunderna. Vårt enda ansvar är portföljerna, och vi har lagt ut de övriga arbetsuppgifterna på andra specialister. Och bara det tror jag är rätt unikt, för allt som oftast i denna bransch, måste rådgivare sköta säljandet, servicen, handeln och strategin samtidigt, vilket vi inte tycker är optimalt. Vi har en analytikerstab som hjälper oss med alla delar av processen. Vi har ett helt team för kapitalmarknadsinnovation, som ägnar sig åt statistisk analys och empiriskt arbete globalt för att hjälpa oss utveckla idéer och teman, på ett rigoröst sätt. Vi har ett värdepappersteam som hjälper oss att välja aktier hela vägen från att ta fram och titta på förslag till den löpande bevakningen och se om skälen till att vi köpte aktien ännu gäller. Slutligen har vi en kapitalmarknadsgrupp, som är våra makroanalytiker, och de hjälper oss med fundamenta om hur världen fungerar idag och hjälper oss ta fram investeringsteman. Det som förenar oss är en mycket liknande syn på världen och en liknande investeringsfilosofi. Vi håller inte alltid med varandra. Men en del av kommitténs process är att komma fram till vad vi tror är bäst att göra härnäst. Och det som förenar oss är en filosofi om hur världen kanske fungerar.

Fisher Investments Luxembourg, Sàrl är ett privat aktiebolag, bildat i Luxemburg (bolagsnummer: B228486). Fisher Investments Luxembourg, Sàrl och dess filialer i Danmark, Frankrike och Nederländerna använder handelsnamnet Fisher Investments. Fisher Investments står under tillsyn av Commission de Surveillance du Secteur Financier (”CSSF”) och är även registrerat som förmedlare hos Commissariat aux Assurances (”CAA”) under CAA-nummer 2020CM004. Fisher Investments registrerade adress i Luxemburg är: K2 Building, Forte 1, 2a rue Albert Borschette, Third Floor, L-1246 Luxemburg.

I Danmark är Fisher Investments registrerat hos Finanstilsynet och Erhvervsstyrelsen under CVR-nummer 41000643, och har en registrerad adress på: København Ørestad Winghouse, Ørestads Boulevard 73, 2300 København S, Danmark.

I Frankrike är Fisher Investments registrerat hos Registre du commerce et des sociétés under RCS-nummer 853 467 207 och hos ORIAS i Registre National des intermédiaires en assurance i kategorin ”Intermédiaire en Assurance Européen” under nummer 2020CM004 (www.orias.fr).

I Nederländerna är Fisher Investments registrerat i Handelsregister under KVK-nummer 75045486 och hos Autoriteit Financiële Markten.

Vad gäller tjänsterna inom diskretionär portföljförvaltning delegerar Fisher Investments delar av den dagliga portföljförvaltningen och handelsfunktionerna till dess koncernbolag. I synnerhet sköts det löpande beslutsfattandet kring portföljstrategin av Fisher Asset Management, LLC (”FAM”), och handelsfunktionerna kan utföras av diverse koncernbolag. FAM är moderbolag för Fisher Investments och sådana koncernbolag. FAM är bildat i USA (Delaware Secretary of State-nummer: 3936233) och står under tillsyn av Securities and Exchange Commission i USA (SEC-nummer: 801-29362).

Dessa kommentarer utgör Fisher-koncernens allmänna uppfattningar, och ingen hänsyn är tagen till individuella finansiella situationer, behov eller mål, och ska inte betraktas som personliga investeringsråd, juridiska råd eller skatteråd, eller som en återspegling av kunders resultat. Det finns inga garantier för att Fisher-koncernen ska fortsätta ha dessa uppfattningar, och de kan komma att ändras när som helst på grundval av nya uppgifter, analyser eller överväganden. Ingenting häri är avsett att utgöra en rekommendation eller marknadsprognos. Avsikten är snarare att tydliggöra en poäng. Nuvarande och framtida marknader kan skilja sig avsevärt från de som beskrivs häri. Dessutom ges inga garantier vad gäller tillförlitligheten hos antaganden som görs i materialets illustrationer.

Alla tidigare prognoser har inte varit, och framtida prognoser kommer heller inte att vara, lika tillförlitliga som andra. Det går inte att garantera att en viss investeringsstrategi eller tillgångsfördelning ger en högre avkastning än en annan strategi eller fördelning.

Investeringar på finansmarknaderna innebär en risk för förlust, och det finns ingen garanti för att hela eller delar av det investerade kapitalet kommer att återbetalas. Tidigare resultat utgör ingen garanti eller tillförlitlig indikation för framtida resultat. Investeringarnas värde och avkastning kommer att variera i enlighet med de globala aktiemarknaderna och internationella valutakurser.