Om du har kommit fram till att du behöver inkomster från din portfölj under pensionen kan det vara ett bra, och ofta förbisett, alternativ att använda aktier för att generera den inkomsten – eller snarare för att skapa ett kassaflöde. Innan vi ger oss in på hur du kan använda en investeringsportfölj för att generera vad vi kallar för ”hemgjord” utdelning – att med omsorg sälja av aktier för att frigöra kontanter – bör vi ta ett kliv tillbaka och överväga följande: dina förväntade utgifter jämfört med dina förväntade inkomster, och också vilka andra alternativ du har för att generera inkomst under pensionen.
När du närmar dig pensionen bör du noggrant jämföra dina månatliga utgifter med dina inkomstkällor. På utgiftssidan av denna ekvation bör du inkludera oundvikliga utgifter som levnadsomkostnader (boende, mat, räkningar), avbetalningar på skulder och skatter. Du bör också inkludera frivilliga utgifter som resor, fritidsintressen, andra inköp (stora som små) som inte är nödvändiga och eventuella pengar du vill ge till barn, barnbarn eller välgörenhet.
På inkomstsidan av denna ekvation bör du inkludera pensionsförmåner, lön (om du planerar att jobba under pensionen) och inkomster från fastighets- eller affärsinvesteringar. Om dina utgifter överstiger dina inkomster kommer du antingen att behöva dra ner på utgifterna eller göra uttag från din investeringsportfölj för att täcka upp för skillnaden. Vi kommer att gå igenom de potentiella källorna för att frigöra pengar mer detaljerat i nedanstående stycke.
Att göra denna form av grundläggande ekonomisk planering i stället för att hoppas på det bästa eller lita på magkänslan kan göra din pensionsplan tydligare.
Nedan följer inkomstkällor som många nyttjar under pensionen:
En annan källa för kontanter som inte anses vara en traditionell inkomstkälla är hemgjord utdelning. Pensionärers investeringsmål kräver ofta viss investering i aktier. I stället för att fokusera för mycket på andra investeringar, som räntepapper, kan det vara ett lämpligt alternativ att förvalta en aktieportfölj för att dra nytta av den tillväxtpotential som finns på aktiemarknaden. Detta kan bidra till att täcka dina inkomstbehov under pensionen. Innan du överväger några av de potentiella fördelarna med detta alternativ bör vi reda ut ett vanligt missförstånd.
Vissa pensionärer kan vara tveksamma till att sälja av tillgångar i sin portfölj för att generera penninguttag, men regelbundna uttag som genererar de pengar du behöver är inte nödvändigtvis av ondo. Att sälja tillgångar och göra uttag minskar förvisso storleken på din portfölj, och om du i stället har en portfölj som fokuserar för mycket på räntepapper eller aktier med utdelning för att skapa regelbunden inkomst kan din totala avkastning bli lägre – och det kan också leda till alltför stor koncentration av risk. Total avkastning mäter inkomst (från exempelvis räntepapper och aktieutdelningar) och faktisk ökning av kapital. Om du maximerar inkomstpotentialen för din portfölj kan det leda till att den totala avkastningen begränsas.
Den huvudsakliga fördelen med hemgjord avkastning är att den gör det möjligt att fortsätta äga aktier – vilket är lämpligt för många typer av långsiktiga investeringsmål. Att behålla aktier i din portfölj medan du gör uttag kan ha följande fördelar:
Att investera för total avkastning och förlita sig på hemgjord avkastning för tillräckliga inkomster kan vara komplicerat. Det kan exempelvis vara svårt att avgöra hur stort penningflöde din portfölj kan ge över tid. Du kommer att vilja etablera en hållbar nivå för uttag så att du inte tömmer din portfölj när den behöver fortsätta jobba för dig. Vi rekommenderar också att du alltid har tillräckligt med kontanter i din portfölj för flera månaders utgifter. På så sätt kommer du inte att vara tvungen att sälja aktier varje månad och du kan vara strategisk och selektiv när det gäller vad du säljer och när. Fisher Investments Norden kan hjälpa dig att planera och finansiera en behaglig pension. Pensionsplanering kan vara komplicerat och vi finns här för att hjälpa dig med varje steg längs vägen. Att förstå dina troliga utgifter och inkomstkällor under pensionen är ett avgörande första steg. Därefter kan vi hjälpa dig att förstå din pension och de ekonomiska alternativ du har när du väl går i pension. Vi kan också skapa en holistisk och anpassad långsiktig plan för ekonomi och investeringar som passar dig och din familj.
Ring oss i dag och prata med en av våra konsulter, eller ladda ner vår Definitiva guide för pensionsinkomst för att läsa mer.
*Detta ska inte betraktas som skatterådgivning. Kontakta din skatterådgivare.
[i] Källa: Global Financial Data, Inc., per 2018-12-31. Baserat på 10,24 % årlig avkastning för GFD:s World Index från 1926 till 2018. GFD:s World Return Index i GBP. World Return Index baseras på GFD:s beräkningar av total avkastning före 1970. Dessa uppskattningar har gjorts av GFD för att räkna ut värdet för World Index innan 1970 och utgör inte officiella värden. GFD använder särskild viktning för att räkna ut total avkastning för World Return-indexet till och med 1969, och officiella data från 1970 och senare.