Opportunità d’investimento internazionale


Investire può essere un esercizio estremamente educativo, poiché nuove opportunità e sviluppi di mercato possono offrire lezioni impagabili. I media possono far sembrare strategie d’investimento basate su mode passeggere (come cercare di replicare un indice) soluzioni intelligenti e potenzialmente prive di rischio. Tuttavia, la vostra strategia d’investimento deve essere personalizzata in base ai vostri obiettivi d’investimento a lungo termine e aiutarvi a creare un conto d’investimento ben diversificato.

Alcuni investitori possono commettere l’errore di investire soltanto nel loro paese o nella loro regione di residenza. È normale che gli investitori si sentano a proprio agio a investire in ciò che conoscono e nelle aziende con cui hanno una certa familiarità. Questa strategia potrebbe sembrare sicura in alcuni momenti, ma trascura una delle trappole d’investimento più comuni: il rischio di concentrazione, che si verifica ogni volta che investite troppo in un unico titolo o gruppi di titoli con caratteristiche simili, come azioni di un settore di mercato o obbligazioni con la stessa durata.

Limitare il vostro investimento ad aree molto specifiche del mercato come il vostro paese può rendere il vostro portafoglio troppo sensibile ad eventi localizzati come la politica nazionale, le fluttuazioni valutarie e condizioni meteorologiche estreme che possono influenzare molto un settore di mercato o una regione e avere un effetto significativo sul vostro conto. Questa aumentata sensibilità ai mercati locali potrebbe inoltre limitare le vostre opzioni d'investimento, ostacolando potenzialmente la vostra capacità di realizzare le vostre ambizioni finanziarie a lungo termine.

Nel presente articolo parliamo dei vantaggi e dei meriti di investire su scala internazionale.

I vantaggi della diversificazione

La diversificazione è il processo che unisce titoli con diverse caratteristiche e influenze per ridurre il rischio in portafoglio e si può ottenere su vari settori di mercati, dimensioni aziendali e altri parametri. Combinando titoli con correlazione scarsa o nulla, potete mitigare una parte del rischio di portafoglio, poiché questi titoli possono reagire diversamente a svariati contesti e sviluppi di mercato.

Se usata correttamente, la diversificazione globale può avere molti vantaggi per gli investitori. Ad esempio, se il vostro portafoglio contiene solo titoli europei o di un solo paese, questo non solo crea rischio di concentrazione, ma ignora anche potenziali opportunità in altri paesi e aree del mondo. Investire su scala internazionale fornisce maggiori opzioni d’investimento tra cui scegliere, regalando potenzialmente più flessibilità alla vostra strategia. Ad esempio, se voleste investire in grandi società tecnologiche, le vostre scelte potrebbero essere limitate a seconda del paese in cui vivete. Tuttavia, se siete in grado di investire all’estero, potete scegliere tra alcuni dei grandi giganti tecnologici del mondo.

Le azioni europee rappresentano solo una parte del mercato azionario internazionale. Se scegliete di investire nei mercati europei, rischiate di perdervi le opportunità disponibili negli Stati Uniti, Cina, Giappone e in altre parti del mondo.

A volte gli investitori fanno l’errore di pensare che investire in varie azioni o fondi li renda già abbastanza diversificati, ma la diversificazione deve essere fatta in modo ragionato. Possedere solo fondi comuni, azioni o titoli a reddito fisso in un unico paese non basta ad annullare il rischio di concentrazione. I fondi comuni hanno diversi stili d’investimento e possedere soltanto un fondo comune non significa godere di una buona diversificazione. Ad esempio, un fondo comune potrebbe occuparsi di piccole società europee del settore salute. Questo tipo di fondo investe in più titoli, ma tutti con caratteristiche simili e vulnerabili a molti degli stessi rischi.

Investire su scala internazionale può anche aiutarvi a isolare il vostro conto da eventuali forti contraccolpi dovuti a quanto segue:

  • Tensioni geopolitiche: eventi come guerre o conflitti locali tra due paesi possono avere effetti negativi sulle società che si trovano in quelle aree e sulle loro azioni.
  • Disastri naturali: eruzioni vulcaniche, uragani, terremoti o tsunami possono sconvolgere un singolo paese e avere un impatto sulla sua infrastruttura e sull’economia locale.
  • Nuove leggi: a volte i legislatori di un certo paese adottano modifiche legislative che possono avere un effetto avverso sulle aziende che operano sui mercati locali.

Investire in diversi paesi e regioni può diminuire la sensibilità del vostro portafoglio ai singoli rischi di ogni paese. Una diversificazione internazionale e ponderata vi può aiutare ad evitare un’esposizione eccessiva a questi rischi in un paese, regione o settore qualsiasi. Quest’approccio può proteggervi dall’impatto di cali domestici ed esporre inoltre i portafogli a un numero maggiore di opportunità d’investimento internazionali.

Rotazione nella leadership

Nessuno specifico attivo, settore, regione o paese raggiunge sempre e comunque rendimenti migliori rispetto a tutti gli altri. Se così fosse, ogni investitore saprebbe in quali paesi investire. Invece, i titoli mondiali che si comportano meglio variano da un anno all’altro. Se il vostro paese ha rendimenti superiori a quelli di altri paesi in un dato anno, questi ultimi potrebbero riscuotere migliori risultati l’anno successivo.

Noi di Fisher Investments Italia crediamo che uno dei modi migliori di aumentare le opportunità e ridurre il rischio sia investire a livello mondiale e diversificare il portafoglio tra vari paesi, settori e molto altro. Pensiamo che il vostro portafoglio d'investimento debba essere strutturato in modo da garantire un’ampia esposizione internazionale, che vi aiuterà a ridurre il rischio di concentrazione del portafoglio e il rischio specifico al paese. Anche se nessun paese, settore o stile è sempre il migliore in termini d’investimento, un portafoglio diversificato su scala mondiale può aumentare le vostre chance di investire nelle aree con le performance migliori in un dato anno ed evita che lo facciate unicamente in un paese che può fornire rendimenti deludenti in un dato anno.

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Fisher Investments Italia ritiene che la diversificazione mondiale sia un fattore importante per gli investitori da considerare e ci impegniamo a fornire le risorse necessarie agli investitori e ad educarli per aiutarli a scoprire i suoi potenziali benefici. Per investitori qualificati con attivi da investire per almeno 350.000 €, la nostra società madre, Fisher Investments Europe, è in grado di valutare il vostro portafoglio attuale per verificare se si tratti della migliore strategia per i vostri obiettivi finanziari. Possiamo poi suggerire un’asset allocation su misura che miri ad assistervi nel costruire un portafoglio globale adatto alle vostre esigenze e ai vostri obiettivi.

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Investire nei mercati finanziari comporta il rischio di perdita e non è possibile garantire che il capitale investito, in tutto o in parte, possa essere rimborsato. Le performance passate non garantiscono, né sono indicatori affidabili di performance future.