In un mondo ideale, gli investitori beneficerebbero di rendimenti favorevoli senza dover tenere conto di possibili rischi. Ma il mondo degli investimenti non è mai stato così né lo sarà mai. Rischio e rendimento vanno di pari passo, e bisogna tollerare il primo per poter ottenere il secondo. Investire implica sempre un certo livello di compromesso. La verità è che il rischio è parte integrante perfino della più solida strategia di investimento e il modo in cui pianifichi la tua personale strategia con il consulente finanziario dipende in larga misura dai tuoi obiettivi finanziari a lungo termine.
Anche se non esistono formule che garantiscano come investire in modo ottimale, dovresti tenere conto di alcune importanti considerazioni che hanno un impatto sul successo dei tuoi investimenti. Per esempio, occorre stabilire la giusta asset allocation, ossia la combinazione di azioni, obbligazioni e altri titoli da detenere in portafoglio, poiché si tratta di una decisione che ti aiuterà a definire il necessario livello di rischio e rendimento per ottimizzare le tue chance di realizzare gli obiettivi a lungo termine prestabiliti. In quest’articolo descriveremo quattro importanti fattori da tenere in considerazione nel formulare la tua strategia di investimento personale.
Prima di scegliere e attuare la tua asset allocation, dovrai identificare i tuoi obiettivi e considerare il tuo potenziale orizzonte di investimento, il che, in base alla definizione di Fisher Investments Italia, corrisponde alla durata necessaria per il tuo portafoglio. Solo dopo aver completato questi passaggi potrai iniziare a domandarti come investire e in che modo conseguire i rendimenti necessari per raggiungere tali obiettivi.
Noi di Fisher Investments Italia riteniamo che sia fondamentale considerare sempre i seguenti aspetti nel decidere la tua strategia di investimento a lungo termine.
Prima di decidere come investire, dovrai innanzitutto domandarti quali traguardi vuoi raggiungere. Alcuni credono che il proprio unico obiettivo sia proteggere il patrimonio esistente, ma questo si rivela spesso un motivo errato. Gli investitori che si pongono questo traguardo a volte dimenticano l’impatto dell’inflazione, la necessità di affrontare spese impreviste o la possibilità di un orizzonte di investimento potenzialmente più lungo del previsto. A seconda della tua situazione personale, potrebbe essere imprudente collocare tutto il tuo denaro in conti di risparmio che offrono interessi ridotti, perché questi rendimenti non sono sufficienti a compensare l’inflazione o coprire eventuali spese future impreviste.
Altri, invece, mirano principalmente ad accrescere il più possibile il proprio patrimonio ed aumentare le proprie opportunità. Anche questi investitori potrebbero definire obiettivi che vanno al di là delle proprie esigenze monetarie (ad esempio mantenere un partner più giovane, lasciare un’eredità ai propri cari o un lascito a enti di beneficenza, oppure aprire un conto fiduciario).
E, infine, c’è chi preferisce investire per poter spendere tutto durante il corso della vita. Quest’obiettivo, però, può rivelarsi pericoloso se non viene perseguito correttamente. Gli investitori che mirano a questo progetto devono assicurarsi di aver tenuto conto della possibilità di far fronte a spese impreviste e un orizzonte di investimento sufficientemente lungo, altrimenti rischiano di esaurire le risorse del proprio conto prima del previsto.
Per poter decidere come investire formulando una strategia di successo, dovrai innanzitutto definire i tuoi obiettivi a lungo termine. Tuttavia, è importante ricordare che le tue esigenze potrebbero variare nel tempo: potresti doverti adattare a un differente tenore di vita, tenendo in considerazione eventuali restrizioni finanziarie o sviluppi in essere nella tua vita. Ad esempio, in caso di problemi di salute, i costi potrebbero aumentare in futuro, costringendoti a utilizzare più fondi del previsto. Per prepararti a possibili spese impreviste, può essere prudente pianificare in funzione di una maggiore crescita del capitale. Ad ogni modo, se i tuoi obiettivi cambiano a causa di circostanze impreviste, è probabile che la tua strategia di investimento debba cambiare di conseguenza, a seconda della tua particolare situazione.
In Fisher Investments Italia definiamo l’orizzonte di investimento come la durata necessaria per il proprio portafoglio di investimento. Per chi è in coppia, questo lasso di tempo comprende anche la durata di vita del coniuge o di altri beneficiari come figli o nipoti. Se hai già una vaga idea del tempo durante il quale dovrai ricorrere al portafoglio per le tue esigenze di reddito, e del possibile ammontare di tale reddito, sarà molto più facile comprendere come investire in funzione della crescita del portafoglio necessaria a raggiungere i tuoi obiettivi.
Tuttavia, se il tuo orizzonte di investimento tiene conto della tua aspettativa di vita, faresti meglio a ricordare che potresti vivere più a lungo del previsto. Tutti coloro che sono attualmente in vita appartengono ad una generazione che può ragionevolmente aspettarsi di vivere più a lungo dei propri genitori o nonni. Uno dei possibili vantaggi è che avrai più tempo a disposizione per raggiungere i tuoi obiettivi. D’altro canto, però, avrai bisogno di ricorrere ai tuoi attivi per un arco di tempo più lungo.
Non sottovalutare mai il tuo orizzonte di investimento. Uno dei rischi maggiori che gli investitori devono affrontare è quello di ritrovarsi al verde o non poter realizzare i propri obiettivi. Per evitare questa eventualità, Fisher Investments Italia suggerisce di porsi le seguenti domande:
Le risposte a queste domande sono importanti e ti aiuteranno a delineare le tue priorità nel pianificare una strategia di investimento a lungo termine ottimale.
Il rischio è parte integrante dell’investimento in tutte le categorie di attivi, dal mercato azionario ai classici conti di risparmio. A volte, quando si parla di rischio nell’ambito degli investimenti, si fa riferimento agli episodi di volatilità negativa a breve termine, ma queste oscillazioni non sono di certo l’unico tipo di rischio insito negli investimenti. Uno dei rischi più importanti da tenere a mente è la possibilità di non raggiungere i tuoi obiettivi a lungo termine.
Può risultare difficile sostenere cali provvisori nel valore del conto, ma la volatilità a breve termine potrebbe essere necessaria per realizzare la crescita necessaria a realizzare i tuoi progetti di investimento a lungo termine. Deviare dalla tua strategia durante i periodi di elevata volatilità potrebbe penalizzare le chance di raggiungere la meta prestabilita.
Spesso la cosa migliore da fare è mantenere la disciplina e seguire la strategia di investimento predefinita e la relativa asset allocation a lungo termine, anziché adottare decisioni dettate da reazioni emotive o indotte dalla paura, investendo in attivi che non corrispondono ai tuoi obiettivi.
I tre fattori appena illustrati (obiettivi, orizzonte di investimento e rischio) sono tutti catalizzatori essenziali nella fondamentale decisione alla base della tua strategia di investimento, ossia l’asset allocation del tuo portafoglio.
Se i tuoi obiettivi richiedono un elevato livello di crescita, probabilmente dovrai accettare una maggiore volatilità a breve termine, investendo in azioni per poter beneficiare dei rendimenti offerti nel lungo periodo. Se non hai bisogno di un elevato livello di crescita, potresti considerare i titoli caratterizzati da una volatilità inferiore nel breve periodo e prospettive di crescita minori nel lungo termine, come le obbligazioni. Tuttavia, questi strumenti non sono necessariamente privi di rischi come si tende a pensare.
Un’asset allocation ottimale deve offrirti le migliori probabilità di realizzare i tuoi obiettivi d’investimento a lungo termine. In fin dei conti, quella che consideri un’asset allocation sicura potrebbe dipendere dal tasso di crescita che intendi ottenere per soddisfare tali esigenze a lungo termine, nonché dalla tua comprensione del rischio. Se non sai come muovere i primi passi nell’universo degli investimenti, Fisher Investments Italia può esserti d’aiuto.
Per pianificare i propri investimenti e decidere come investire, è necessario valutare numerosi fattori e scegliere tra molteplici strategie d’investimento. Fisher Investments Italia può aiutarti a comprendere i tuoi obiettivi finanziari a lungo termine e iniziare a pianificare i tuoi investimenti. Per maggiori informazioni, ricevi gli aggiornamenti periodici e una delle nostre guide informative all’investimento, oppure contattaci subito per fissare un appuntamento.
Investire nei mercati finanziari comporta il rischio di perdita e non è possibile garantire che il capitale investito, in tutto o in parte, possa essere rimborsato. Le performance passate non garantiscono, né sono indicatori affidabili di performance future. Il valore degli investimenti, e i relativi rendimenti, sono soggetti alle fluttuazioni dei mercati azionari mondiali e dei tassi di cambio internazionali.
